Seit der Gründung der ersten Staaten in der Geschichte der Menschheit geht der Handel über die Grenzen eines Landes hinaus. Anfangs hätte es sich um einen Warenaustausch handeln können, aber nach dem Aufkommen des Geldes änderte sich der Umfang der Handelsgeschäfte erheblich.
Konzept
Zu lange hatten internationale Handelsabkommen zwischen Ländern keinen Namen. Zum ersten Mal wurde ein solches Konzept wie die Zahlungsbilanz 1767 von James Denem-Stewart, einem britischen Ökonomen, in die Finanzterminologie eingeführt. Nach seinem Verständnis bedeutete dieser Begriff die Ausgabe von Geld durch Bürger im Ausland und die Begleichung von Schulden gegenüber Ausländern.
In der modernen Interpretation besteht die Zahlungsbilanz aus Zahlungen von einem Land in ein anderes. Schauen wir uns seine Struktur und Geschichte genauer an.
Bedingungen und Notwendigkeit für die Entstehung internationaler Bilanzen
Wie die Geschichte gezeigt hat, hat die Entstehung einer solchen Finanzkategorie wie der Zahlungsbilanz die Volkswirtschaft der meisten Länder erheblich verändert.
Wenn Ende des 19. und zu Beginn des 20. Jahrhunderts die Währungskosten für einen ausreichend langen Zeitraum auf dem gleichen Niveau lagen, unterstützt durch den "Goldstandard", der tatsächlichund bildeten ihren Kurs (der für jeden geeignet war), dann wurde dieser Ansatz unter den Bedingungen eines „schwankenden“Zinssatzes unrentabel.
Zuvor war der Finanzposten "Reserve Assets" an der Regulierung von Wechselkursänderungen beteiligt. In unserer Zeit ist es die Zahlungsbilanz des Landes, oder vielmehr sein Zustand, der das Fallen oder Steigen des Wechselkurses beeinflusst. Diese Finanzkategorie musste mehrere Transformationen durchlaufen, um zu der Struktur zu gelangen, die der Internationale Währungsfonds heute darstellt.
Hauptfinanzierungsansätze
Aktuell gültig sind:
- Die von David Hume vorgeschlagene Theorie gilt als Klassiker. Es heißt "automatisches Gleichgewicht". Darin wurde die Hauptarbeit zur Regulierung der Wechselkurse von den Reserve Assets durchgeführt.
- Der nächste Schritt war der neoklassische Ansatz, genannt Elastic. An seiner Entwicklung waren Finanzgenies wie J. Robinson, A. Lerner und L. Metzler beteiligt. Nach ihrer Theorie ist das Rückgrat der Zahlungsbilanz des Landes der Außenhandel, dessen Saldo durch das Preisniveau der exportierten Waren im Verhältnis zu den importierten Waren bestimmt und mit dem zugrunde liegenden Wechselkurs multipliziert wird. Bei diesem Ansatz wird der Saldo des Saldos durch eine Änderung des Wechselkurses sichergestellt. Das heißt, seine Abwertung wird die Preise in ausländischer Währung für Exportgüter senken, während eine Aufwertung ausländische Käufer „zwingen“wird, Produkte dieses Landes zu höheren Kosten zu kaufen.
- Die nächste Theorie ist der Absorptionsansatz, bei dem die Zahlungsbilanz(genau sein Handelsteil) ist an die Hauptelemente des BIP des Landes "gebunden". Der Begründer dieses Ansatzes war S. Alexander, der sich auf die Ideen von J. Mead und J. Tinbergen stützte. In diesem Fall wird die Zahlungsbilanz reguliert, indem die Exporte stimuliert und die Importe eingeschränkt werden. Dies sollte heimische Hersteller dazu ermutigen, wettbewerbsfähige Produkte herzustellen und das gleiche hohe Niveau an Dienstleistungen zu erbringen, und nicht nur von einer Währungsabwertung abhängig zu sein, wie im vorherigen Ansatz.
- Monetaristische Gleichgewichtstheorie ist an monetäre Faktoren gebunden, nämlich wie das Gleichgewicht den Geldumlauf im Land beeinflusst. Hier ist der Ansatz wie folgt: Um ein Defizit in der Zahlungsbilanz zu vermeiden, ist es notwendig, die im Land zirkulierende Geldmenge streng zu kontrollieren. Wenn es zu viele davon gibt, sollten sie durch den Kauf ausländischer Waren oder Dienstleistungen entsorgt werden.
Alle oben genannten Ansätze wurden zu unterschiedlichen Zeiten angewendet und sind bis heute relevant. Je nachdem, welche der beiden derzeit in einem Land verwendet wird, hängt die Art der von ihr durchgeführten Operationen ab.
Struktur
In der Regel nutzen viele Länder Handelsgeschäfte als Zahlungsbilanzregulierung, um eine positive Bilanz zu erzielen. Tatsächlich kann es mehrere solcher Operationen geben.
Der Internationale Währungsfonds hat ein Zahlungsbilanzschema zusammengestellt, das 112 Posten umfasst, die in 7 Blöcke unterteilt sind. Dieses Schema ist extremschwierig für Menschen, die in Finanzbereichen unwissend sind, daher wurde es auf drei Teile vereinfacht und alles auf die folgenden Abschnitte reduziert:
- Girokonto;
- Konten im Zusammenhang mit Kapit altransaktionen (Finanzinstrumente);
- Zahlungsbilanzgeschäfte.
Sehen wir uns genauer an, was sie sind.
Basiszahlungsverkehrskonten
Die laufenden Konten der Zahlungsbilanz beinh alten:
- Warenexport;
- Produkte importieren.
Und zusammen bilden sie die Handelsbilanz. Außerdem muss erwähnt werden:
- Dienstleistungen (in der Handels- und Dienstleistungsbilanz enth alten);
- Kapitalerträge;
- Überweisungen.
In der Regel spiegeln die laufenden Konten der Zahlungsbilanz alle Bareinnahmen wider, die aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen an Gebietsfremde stammen, sowie Nettoeinnahmen aus Investitionsprojekten. Alle Exporterlöse werden in der Sp alte mit einem Plus berücksichtigt, da bei diesen Transaktionen die Staatskasse mit Devisen aufgefüllt wird. Wenn Importoperationen durchgeführt werden, werden sie als Minus in der Sollsp alte berücksichtigt, da es zu einem Währungsabfluss aus dem Land kommt.
Überall auf der Welt ist der Außenhandel die Grundlage der Zahlungsbilanzen der Länder. Sie nimmt bis zu 80 % des Volumens der internationalen Wirtschaftsbeziehungen ein. Ist gleichzeitig die Bilanz positiv, dann ist dies ein Zeichen dafür, dass hierzulande qualitativ hochwertige und wettbewerbsfähige Produkte produziert werden.
Zahlungsbilanzkontennach Großbuchstaben
Die Kapital- und Instrumentenkonten umfassen:
- direktes Kapitalkonto;
- Finanzkonten, die folgende Instrumente umfassen: Direktinvestitionen, Portfolio- und sonstige Investitionen.
Kapitalkonten umfassen alle Arten von Käufen und Verkäufen und Transaktionen darauf, Vermögensübertragungen, Schuldenerlass, Investitionszuschüsse, Übertragung von Eigentumsrechten, Schuldenerlass gegenüber der Regierung, Übertragung von materiellen Rechten (z, die Eingeweide der Erde) und immaterielle Vermögenswerte (Marken, Lizenzen usw.).
Wenn von diesen Konten Geld in die Staatskasse fließt, können wir von einem positiven Saldo sprechen. Und umgekehrt.
Finanzkonten sind mit Eigentumsübertragungen an finanziellen Vermögenswerten eines Landes verbunden. Die gewährten Darlehen können sowohl in Form von Direkt- als auch von Portfolioinvestitionen erfolgen.
Wie hoch ist der Saldo im Zahlungsverkehr
Diese Konzepte sind die Grundlage aller Finanztransaktionen, da sie deren Qualität bestimmen. Die Zahlungsbilanz ist eine Gruppe von Konten, die idealerweise nach den Finanztransaktionen, die im In- oder Ausland getätigt wurden (Export-Import), positiv sein sollten.
Diese Operationen werden wiederum in primäre (dh sie sind unabhängig und haben stetige Wachstumstrends) und sekundäre (kurzfristig, stehen unter externem Einfluss, zum Beispiel der Zentralbank oder der Regierung) unterteilt das Land).
Alle Länder der Welt streben eine aktive Zahlungsbilanz von mindestens Null an. Wenn in irgendeiner wirtschaftlichen Phase der Entwicklung eines Landes die Bilanz für längere Zeit im Minus ist, werden die Gold- und Währungsreserven der Zentralbank reduziert, bis die Abwertung der Landeswährung einsetzt.
Zahlungsmethoden
Alle Zahlungen zwischen Ländern werden in zwei Sp alten angezeigt: Haben und Soll, und die Differenz zwischen ihnen wird entweder als positiver oder negativer Saldo berücksichtigt.
Wenn ein Land zum Beispiel Waren, Arbeitskräfte, Dienstleistungen, Informationen oder Wissen exportiert und seine Staatskasse einen Zufluss von Devisen erhält, werden alle Einnahmen aus den durchgeführten Operationen in die Sp alte mit dem „+“-Zeichen eingetragen der Zahlungsbilanz nach Darlehen.
Die gleichen Vorgänge, jedoch nur für Importe, die einen Abfluss von Währungen aus dem Land zur Folge haben, werden in der Sp alte "Soll" mit einem "-" Zeichen eingetragen.
Kauft ein Land reales Kapital (Währung, Wertpapiere) im Ausland, dann werden auch solche Finanztransaktionen im „Debit“verbucht, es kommt also zu einem Devisenabfluss. Für den Fall, dass es im Gegenteil inländisches Kapital verkauft oder Schulden an Gebietsfremde (einzelne Unternehmen oder das ganze Land) abschreibt, wird dies unter „Darlehen“erfasst. Beispiel:
| Betrieb | Guthaben plus (+) | Soll, minus (-) |
|
Waren und Dienstleistungen Return on Investment und Löhne Überweisungen |
Export von Waren und Dienstleistungen Einnahmen von Ausländern Geld erh alten |
Import von Waren und Dienstleistungen Zahlungen an ausländische Partner Übertragung |
|
Kauf/Verkauf von nicht finanziellen Vermögenswerten Transaktionen mit finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten |
Verkauf von Vermögenswerten Wachstum der Verpflichtungen gegenüber ausländischen Partnern/Reduzierung der Anforderungen an diese |
Erwerb von Vermögenswerten Anforderungen an ausländische Partner erhöhen oder Verpflichtungen ihnen gegenüber reduzieren |
Die Zahlungsbilanz ist ein Dokument, das die außenwirtschaftlichen Beziehungen und Operationen des Landes aufzeichnet, und da es ein internationales Format hat, werden alle Cashflows in Dollar aufgezeichnet.
Defizit und Überschuss in der Bilanz
Diese beiden Konzepte sind mit Aktivitäten verbunden, die entweder einen negativen Saldo finanzieren oder sein positives Gegenstück anwenden.
Das Bilanzdefizit muss durch etwas gedeckt werden, und hier gilt es festzulegen, ob es sich um ein ausländisches Geschäftskonto oder um Kapital in Form von Krediten handelt.
Das erste ist natürlich vorzuziehen, da es den Zufluss von Währungen in das Land sicherstellt, während Kredite dessen Abfluss nach sich ziehen, und sogar mit Zinsen.
Als letzten Ausweg können Sie die Gold- und Devisenreserven des Landes verwenden, um das Bilanzdefizit zu decken, und ein völlig verzweifelter Schritt ist die Abwertung des InlandesWährung.
Wenn im laufenden Betrieb ein Überschuss entsteht, gibt das Land das erh altene Kapital für entstehende negative Salden aus. Außerdem geht ein Teil des Geldes an den Artikel „Reine Fehler und Auslassungen.“
MFI-Zahlungsschema
Die 1993 vom IWF angenommene Struktur der Zahlungsbilanz umfasst:
- Abrechnungssaldo. Alle finanziellen Verpflichtungen eines Landes gegenüber einem anderen / anderen Staaten und deren Erfüllung innerhalb der in der Vereinbarung festgelegten Bedingungen sind impliziert.
- Internationaler Schuldenstand. Dazu gehören tatsächliche Zahlungen an andere Länder und der Geldzufluss von diesen.
In Berichten über diese Arten von Salden muss der Überweisungsbetrag mit dem Sollbetrag übereinstimmen.
Russische Bilanz
Wenn wir die Zahlungsbilanz Russlands betrachten, dann zeigt sich die Hauptbewegung der Fremdwährung in den folgenden Verhältnissen von Importen und Exporten:
- Überseeversand;
- Tourismussektor;
- Kauf oder Verkauf von Lizenzen (Patente, Marken);
- Handel;
- internationale Versicherung;
- Direkt- oder Portfolioinvestitionen und vieles mehr.
Zum ersten Mal wurde die Zahlungsbilanz gemäß der vom IWF Russlands vorgeschlagenen Struktur bereits 1992 erstellt, und seitdem wird sie nach denselben Schemata erstellt.
Im Laufe der Zeit war die Hauptquelle des Devisenzuflusses in das Land der Export von Öl und Gas, Holz, Waffen, Ausrüstung, Kohle und anderen Produkten.
Die wichtigsten Außenhandelspartner Russlands sind China, die USA, Deutschland, Kasachstan, Weißrussland und andereLänder im nahen und fernen Ausland.
Schlussfolgerung
Die Zahlungsbilanz ist also ein statistischer Bericht aller internationalen Transaktionen, die zwischen Ländern stattfinden. Es zeigt Transaktionen, Zahlungsdaten, Lastschrift, Gutschrift und Saldo an.
Alle drei Abschnitte der Zahlungsbilanz spiegeln die Finanzlage des Landes wider durch:
- laufende Geschäfte;
- Kapital und Finanzinstrumente;
- Auslassungen und Fehler.
Sie sind die Struktur der Zahlungsbilanz. Alle Länder der Welt h alten sich an diese Parameter.
