Finanzinvestitionsrisiken

2024 Autor: Angel Austin | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 05:21

Investieren ist immer riskant. Er ist leider ihr unveräußerlicher Begleiter. Aber wenn Sie Ihren Feind vom Sehen kennen, können Sie bestimmte Maßnahmen ergreifen, um möglichen Schaden zu minimieren. Und dann stellt sich die Frage – was sind Anlagerisiken?

Allgemeine Informationen

Lassen Sie uns zuerst etwas Terminologie aus dem Weg räumen. Was ist ein Anlagerisiko? Dies ist die Wahrscheinlichkeit, unvorhergesehene finanzielle Verluste in einer Situation zu erleiden, in der die Bedingungen der Investition ungewiss sind. Was kann zum Geldverlust beitragen? Zur Beantwortung dieser Frage werden mehrere Gruppen von Faktoren und Quellen unterschieden. Darüber hinaus treten Risiken in unterschiedlichen Formen auf. Und wenn eine Vermutung über mögliche Verluste besteht, bedeutet dies nicht, dass diese definitiv eintreten und in genau derselben Höhe liegen werden. Schließlich hat der Anleger viele Möglichkeiten, diese zu minimieren (zum Beispiel mit Hilfe von Versicherungen). Aber reden wir über alles der Reihe nach, lass uns nicht zu sehr eilen.

Über Artenvielf alt

Es gibt viele MöglichkeitenEintritt von Vermögensschäden. In der Praxis werden folgende Arten von Anlagerisiken unterschieden:

1. Inflationär.
2. Markt.
3. In Betrieb.
4. Funktional.
5. Selektiv.
6. Liquiditätsrisiko.
7. Kredit.
8. Staat.
9. Gefahr entgangenen Gewinns.

All diese Arten von Investitionsrisiken werden im Detail betrachtet. Beginnen wir mit der Inflation. Sie werden als die Wahrscheinlichkeit von Verlusten verstanden, die aufgrund der Abwertung des realen Preises von Investitionen, des Verlusts des ursprünglichen realen Werts (auch wenn die nominale Bewertung erh alten bleibt oder steigt), einer Verringerung der Höhe des erwarteten Einkommens und Gewinne. Und die Inflation ist schuld. Übrigens gibt es noch einen weiteren interessanten Punkt, der fast nicht beachtet wird. Dies ist ein Deflationsrisiko. Vereinfacht ausgedrückt ist dies die Wahrscheinlichkeit von Verlusten bei einem Rückgang der Geldmenge. Dies kann auf die Entnahme eines Teils der Mittel durch Steuererhöhungen, Budgetkürzungen, erhöhtes Sparen, Diskontzinsen und dergleichen zurückzuführen sein. Wenn man von Investitionsrisiken spricht, kann man den Markt und seinen Einfluss nicht ignorieren. Was ist es? Das Marktrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit, den Wert von Vermögenswerten aufgrund von Wechselkursschwankungen, Preisen von Anleihen und Aktien, Waren (in die investiert wird) und Zinssätzen anzupassen. Wenn ein Unternehmen Finanzinstrumente einsetzt, ist es daher notwendig, sehr vorsichtig damit umzugehen. Schließlich ist dies potenziell sowohl eine Wachstumsfront als auch ein Rückgang.

Über die ArbeitUnternehmen

Sehen wir uns andere Arten von Risiken an. Sie sind weitgehend an das Unternehmen gebunden, in das die Mittel investiert wurden. Und das:

1. Betriebsrisiko. Es stellt die Wahrscheinlichkeit dar, dass aufgrund technischer Fehler bei der Durchführung von Aktivitäten Investitionsverluste entstehen: aufgrund unbeabsichtigter Handlungen von Mitarbeitern; Notfallsituationen; Sicherheitslücke; Ausfälle von Computerausrüstung, Ausrüstung und Informationssystemen und dergleichen.
2. Funktionelles Risiko. Dies ist die Wahrscheinlichkeit finanzieller Verluste aufgrund von Fehlern, die bei der Bildung/Verw altung des gesammelten Portfolios von Finanzinstrumenten gemacht wurden.
3. Selektives Risiko. Sie bezeichnet die Wahrscheinlichkeit, bei der Wahl eines Anlageobjekts im Vergleich zu anderen Optionen die falsche Wahl zu treffen.
4. Liquiditätsrisiko. Dies impliziert die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, die dadurch verursacht werden, dass es aufgrund der Marktbedingungen nicht möglich ist, Investmentfonds in der erforderlichen Höhe ohne Verlust in kurzer Zeit freizugeben. Es wird auch als das Auftreten eines Mangels an Mitteln verstanden, die benötigt werden, um Verpflichtungen gegenüber Gegenparteien zu erfüllen.
5. Kreditrisiko. Tritt auf, wenn geliehene Mittel für Investitionen verwendet werden. Es manifestiert sich in Form der Wahrscheinlichkeit einer Änderung des Preises von Vermögenswerten / Verlust ihrer ursprünglichen Qualität aufgrund der Unfähigkeit, ihre Verpflichtungen zu erfüllen.
6. Staatsrisiko. Dies ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes von investierten Mittelnunter der Gerichtsbarkeit eines bestimmten Landes stehen, das mit einer instabilen wirtschaftlichen und sozialen Lage verbunden ist.
7. Gefahr entgangenen Gewinns. Dies impliziert die Wahrscheinlichkeit eines zufälligen (indirekten) finanziellen Schadens (ausgedrückt in entgangenem oder entgangenem Gewinn) aufgrund der Nichtdurchführung einer bestimmten Veranst altung. Zum Beispiel - Versicherung.

Ein bisschen mehr über die Klassifizierung

Man muss verstehen, dass eine solche Teilung sehr bedingt ist. Schließlich ist es ziemlich schwierig, klare Grenzen zwischen ihnen zu ziehen. Viele Anlagerisiken korrelieren miteinander, sind also miteinander verbunden. Es gibt auch eine Klassifizierung nach dem Umfang ihres Vorkommens, der präsentierten Form und den Quellen. Auch dies verdient Beachtung. Aber die Klassifizierung wird nicht nur durchgeführt, um klar zu verstehen, womit Sie es zu tun haben, sondern auch, um bestimmte Entscheidungen zu treffen, die die negativen Auswirkungen minimieren. In diesem Fall ist es sehr nützlich zu verstehen, womit Sie es zu tun haben. Andernfalls können die Verluste zunehmen. Aber sie sind unerwünscht für jede Struktur, die an Entwicklung und Wohlstand interessiert ist.

Über den Bereich des Geschehens

Finanzinvestitionsrisiken können in sechs Gruppen von Faktoren auftreten. Zuallererst ist es notwendig, sich an den technischen und technologischen Bereich zu erinnern. Was müssen Sie hier wissen? Das größte Interesse gilt dabei den Unsicherheitsfaktoren, die die technische und technologische Komponente der Aktivität während der Durchführung des Projekts beeinflussen. AlsBeispiele sind die Zuverlässigkeit der Ausrüstung, der Automatisierungsgrad, die Vorhersagbarkeit von Produktionsprozessen, die Verbesserungsrate der Ausrüstung und dergleichen. Dann gibt es die Risiken der wirtschaftlichen Sphäre. Sie sind mit Unsicherheitsfaktoren verbunden, die die wirtschaftliche Komponente der Investitionstätigkeit im Land und die Zielsetzung beeinflussen. In diesem Fall können die Auswirkungen Folgendes haben:

• Beschleunigung/Verlangsamung des BIP-Wachstums;
• Wirtschaftslage;
• staatlich umgesetzte Haush alts-, Investitions-, Steuer- und Finanzpolitik;
• Konjunktur;
• Verordnung;
• nachh altige Entwicklung und Unabhängigkeit;
• Nichterfüllung der Verpflichtungen des Staates, Zahlungsverzug, teilweise oder vollständige Unterschlagung von Kapital und viele andere Punkte.

Und es stellt sich die Frage - ist das gerechtfertigt? Vielleicht sieht man manche Momente besser als Risiken im politischen Bereich? Nein. Und mal sehen warum. Tatsache ist, dass sie nur solche Risiken beinh alten, die die politische Komponente bei der Durchführung von Investitionstätigkeiten betreffen. Nämlich Wahlen auf verschiedenen Ebenen, Veränderungen der Machtverhältnisse, der gewählte Entwicklungskurs, außenpolitischer Druck, Separatismus, Meinungsfreiheit, Verschlechterung der Beziehungen zwischen verschiedenen Territorien und dergleichen.

Über "menschliche" Reiche

Drei haben wir bereits berücksichtigt. Es sind noch so viele übrig. Und der nächste Risikobereich ist der soziale. Es ist mit Faktoren verbunden, die die menschliche Komponente beeinflussen. Ein Beispiel ist das SozialeSpannungen, Durchführung von Hilfsprogrammen, Streiks. Auch dieser Bereich kann positive Momente hervorrufen, wie z. B. das Herstellen von Bindungen zwischen Personen, gegenseitige Unterstützung, Einh altung von Verpflichtungen, Dienstbeziehungen, materielle und moralische Anreize. Obwohl sie gleichzeitig auch schädlich werden können. Beispielsweise wird die Entscheidung, einen Mitarbeiter aus einer Abteilung zu befördern, nicht aufgrund seiner Qualitäten, sondern aufgrund seiner persönlichen Veranlagung getroffen. Unabhängig davon ist das persönliche Risiko zu erwähnen. Es basiert auf der Tatsache, dass es unmöglich ist, das Verh alten bestimmter Personen im Aktivitätsprozess genau vorherzusagen. Der nächste Risikobereich ist die Gesetzgebung. Es enthält Faktoren, die die Umsetzung von Investitionsprojekten beeinflussen können. Dazu gehören Änderungen bestehender Rechtsvorschriften; Unzulänglichkeit, Widersprüchlichkeit, Unvollständigkeit, Unvollständigkeit des Rechtsrahmens; Mangel an unabhängiger Schiedsgerichtsbarkeit und Justiz; Inkompetenz von Personen, die Dokumente entgegennehmen (oder Interessenvertretung einer bestimmten Personengruppe) und so weiter.

Über den Umweltbereich

Es ist sicherlich wichtig, weil wir unter den Bedingungen der Natur leben. Und gleichzeitig ist es so groß, dass es nicht in den Teil mit menschlichen Sphären geschoben werden könnte. Was sind also diese Risikofaktoren für Umweltinvestitionen? Tatsache ist, dass es bestimmte Momente gibt, die die Umwelt in der Region, den Staat und die Aktivitäten der investierten Objekte beeinflussen. Was genau? Dazu gehören Umweltverschmutzung, Umweltkatastrophen, Programme, Bewegungen,Strahlungsumgebung. Üblicherweise lassen sich hier drei Untergruppen von Risiken unterscheiden. Das ist:

1. Technogene Risiken. Dazu gehören Notfälle, die durch Katastrophen in Unternehmen entstehen, sowie die Kontamination mit giftigen, radioaktiven und anderen schädlichen Stoffen.
2. Natur- und Klimarisiken. Dazu gehören verschiedene Naturkatastrophen (wie Überschwemmungen, Erdbeben, Stürme); die Besonderheiten der Bedingungen, unter denen sich das Objekt befindet (trockenes, bergiges, meeres-, kontinentales Gelände); Wald- und Wasserressourcen; Mineralien.
3. Soziale Risiken. Dies ist eine Untergruppe, die Faktoren umfasst, die den Prozess der Umsetzung eines Investitionsprojekts beeinflussen können. Dazu gehören das Auftreten von Infektionskrankheiten in der Bevölkerung/den Tieren; anonyme Anrufe über Bergbauanlagen; Massenausbreitung von Unkräutern.

Das Investitionsrisiko einer Region kann erheblich steigen, wenn sie eine gefährliche Produktion hat. Obwohl für seine qualitative Bewertung viele verschiedene Punkte berücksichtigt werden müssen.

Über Formulare

Und jetzt zum nächsten Satz. Und jetzt werden wir darüber sprechen, wie sie in der Praxis präsentiert werden. Das Anlagerisikomanagement hebt zwei wichtige Punkte hervor. Konkret:

1. Risiken realer Investitionen. Dies ist eine Erhöhung der Preise für notwendige Waren, Unterbrechungen bei der Lieferung von Ausrüstung und Materialien, die Auswahl skrupelloser und / oder unqualifizierter Auftragnehmer und andere Faktoren, aufgrund derer sich die Inbetriebnahme der Anlage verzögert oder ihre Einnahmen verringert.
2. Finanzielle RisikenAnlage. Dazu gehören eine unüberlegte Auswahl von Finanzinstrumenten sowie unvorhergesehene Änderungen der Anlagebedingungen.

Das war's.

Über Gefahrenquellen

Die Analyse des Investitionsrisikos beginnt damit. Herkömmlicherweise können sie unterteilt werden in:

1. Systematisches (nicht diversifizierbares, Markt-)Risiko. Es tritt bei jedem auf, der Anlageaktivitäten durchführt. Ihre Wahrscheinlichkeit hängt von der Phase des Konjunkturzyklus, der Höhe der effektiven Nachfrage, Änderungen in der Steuergesetzgebung und anderen nicht beeinflussbaren Faktoren ab.
2. Nicht systemisches (diversifizierbares, spezifisches) Risiko. Seine Besonderheit besteht darin, dass es nur für ein bestimmtes Objekt (oder einen bestimmten Investor) charakteristisch ist. Beispielsweise kann es mit einem verstärkten Wettbewerb im ausgewählten Marktsegment verbunden sein; die Professionalität des Führungspersonals; irrationale Kapitalstruktur und so weiter. Dies kann durch die Wahl des optimalen Anlageportfolios, die Diversifizierung von Projekten und ein effektives Management verhindert werden.

Minimierung

Wie Sie sehen können, gibt es viele potenzielle Probleme. Aber können sie beseitigt werden? Leider nein. Aber die Reduzierung von Investitionsrisiken ist durchaus umsetzbar. Was trägt dazu bei? Effektives Management, qualifiziertes Personal und Versicherung minimieren die Risiken auf das Maximum. Und ob die ersten beiden Punkte weitgehend davon abhängenHerangehensweise an die Organisation und die Qualitäten des Investors selbst, dann sollte dem Dritten mehr Aufmerksamkeit geschenkt werden. Tatsächlich ist es in der modernen Welt schwierig, sich das Anlagerisikomanagement ohne Versicherungen vorzustellen. Aber dieser Ansatz hat auch eine negative Seite – den Preis. Wenn wir über Transaktionen und Investitionen sprechen, liegt die Höhe der Versicherungszahlung zwischen 1% und 9%. Ein genauerer Wert hängt davon ab, welche Art von Investitionsrisikobedingungen bestehen. Wenn zum Beispiel Investitionen in einem Land geplant sind, an das keine Ansprüche in Bezug auf Achtung des Privateigentums, Unabhängigkeit der Justiz usw. gestellt werden, dann wird die Rate niedrig sein. Im Falle von unglücklichen Umständen erhöht sie sich und es ist möglich, dass die Versicherung überhaupt nicht hergestellt wird. Im Allgemeinen werden verschiedene Methoden zur Bewertung des Anlagerisikos verwendet, um ein genaueres Bild zu erh alten. Schließlich besteht die Aufgabe von Versicherungsunternehmen darin, mit potenziellen Gefahren Geld zu verdienen, und nicht, die Verluste von jemandem zu kompensieren. Wenn wir über Länder sprechen, wird der Ansatz praktiziert, wenn die Höhe des Investitionsrisikos für jedes Land gebildet wird. Dies gilt als erste Schätzung. Sie kann zum Beispiel die maximale Versicherungssumme für Kapitalanlagen betreffen. Dann werden einzelne Bedingungen für eine bestimmte Situation ausgewählt.

Schlussfolgerung

Hier ist im Allgemeinen das gesamte theoretische Minimum über Investitionsrisiken. Der Artikel fiel zwar recht umfangreich aus, aber es ließe sich noch viel mehr sagen! Sowohl die Bewertung von Investitionsrisiken als auch konkrete Beispiele für deren Auswirkungen auf Organisationsstrukturen unter bestimmten Bedingungen undviele andere Dinge. Übrigens noch ein paar Worte zum Management. Wie bereits bekannt, werden neun Arten von Risiken unterschieden (auch wenn eine solche Einteilung sehr bedingt ist). Wenn es sich um eine kleine Investition in ein kleines Unternehmen handelt, kann die vorhandene Erfahrung durchaus ausreichen, um die Situation, wie sie sagen, mit dem Auge zu beurteilen. Wenn aber über bedeutende Investitionen gesprochen wird, und das sogar im Auslandsgeschäft, dann wird eine sehr detaillierte Betrachtung der Chancen und Risiken nicht überflüssig sein. Und es ist wünschenswert, einen Spezialisten anzuziehen. Und es ist sehr notwendig, dass er sich auf das Risikomanagement in einem bestimmten Land spezialisiert, in dem Investitionen geplant sind. Denn selbst wenn er ein Meister seines Fachs ist, kann die Unkenntnis aller Einzelheiten einen grausamen Scherz spielen, der zu finanziellen Verlusten führt.