Das Bargeld des Unternehmens ist ein sehr wichtiges Element seiner Finanztätigkeit, da es alle Barmittel umfasst, die sich möglicherweise in der Kasse des Unternehmens befinden, sowie bestehende bargeldlose Bankkonten, mögliches Geld im Transit und verschiedene Geldzahlungen Dokumente.
Durch die Durchführung einer Cashflow-Analyse kann das Unternehmen sein Gleichgewicht sicherstellen und die Möglichkeit bieten, die nahe und ferne Zukunft vorherzusagen, was sich positiv auf die Effizienz und Rentabilität des Unternehmens als Ganzes auswirkt. Somit stellt sich heraus, dass Analysen im Bereich der Finanz- und Cashflows der Schlüssel zur finanziellen Stabilität und zum Wohlstand des Unternehmens in zukünftigen Perioden und Zeitintervallen sind.
Gesamtkonzept
Einfacher kann Cashflow als deren Einnahmen und Ausgaben über einen bestimmten Zeitraum in einem Unternehmen verstanden werden.
In der wissenschaftlichen Literatur unterDieser Begriff bezeichnet die Bewegung von Geldern im Zeitintervall als kontinuierlichen Prozess in Bezug auf den Begriff "Cashflow". Das Cashflow-Management ist das Hauptziel des Unternehmens.
Die Bilanzierung und Analyse des Cashflows im Unternehmen ermöglicht es Ihnen zu beurteilen, wie real alle möglichen Quellen von Geldeinnahmen sind, sowie wie gut alle Ausgaben des Unternehmens gerechtfertigt sind, und bestimmt den erforderlichen Finanzierungsbedarf.
Berichtspräsentation
Die untersuchte Art der Berichterstattung ist ein Buchh altungsbeleg, der die Gesamtheit aller Daten über die verfügbaren Barmittel des Unternehmens und ihre verschiedenen Äquivalente (z. B. Finanzanlagen, Sichteinlagen bei Banken usw.) angibt.
Dieses Berichtsformular kann von einem Buchh alter bis zum Ende des Studienjahres ausgefüllt werden und ist kein Zwischenbericht. Die Form des Berichts ist in der Verordnung Nr. 66n sowie in der PBU 23/2011 geregelt. OKUD-Berichtsformular - 0710004.
Die Analyse der Kapitalflussrechnung ist eine Möglichkeit, sehr wertvolle Informationen über den Stand der Finanzströme in einem Unternehmen zu erh alten.
Bei der Untersuchung dieser Form der Berichterstattung sollte man den Moment berücksichtigen, in dem die Cashflows des Unternehmens in drei große Gruppen unterteilt werden: laufende Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Tätigkeit im Zusammenhang mit langfristigen Vermögenswerten.
Gleichzeitig können die Barmittel aus laufender Geschäftstätigkeit diejenigen umfassen, die das Endergebnis des Unternehmens bilden, dh seinen Gewinn. Sie beziehen sich auf die aktuellen Aktivitäten des Unternehmens nach Profil. Es enthält auch Streamsverschiedene Finanzanlagen, die in kurzer Zeit zum Weiterverkauf erworben werden.
Barmittel für Aktivitäten in Richtung Investitionen können Operationen umfassen, die mit langfristigen Vermögenswerten und Finanzinvestitionen (andere als die oben genannten) verbunden sind.
Finanzoperationen und damit verbundene Cashflows umfassen die Verwendung von geliehenen Mitteln (Einnahme und Rückgabe), Abrechnungen mit Eigentümern und Gründern des Unternehmens.
Wenn es nicht möglich ist, eindeutige Kriterien für die Zuordnung von Cashflows zu bestimmen, werden sie der laufenden Geschäftstätigkeit zugerechnet.
Im Allgemeinen ist die Analyse der Kapitalflussrechnung ein sehr wichtiger analytischer Schritt, der von den Finanziers des Unternehmens bei der Untersuchung seiner Wirksamkeit durchgeführt wird.
Das untersuchte Berichtsformular analysiert alle drei der oben genannten Gruppen von Strömungen mit speziellen Methoden, die weiter unten besprochen werden.
Angewandte Analysemethoden
Um diesen Abschnitt zu studieren, betrachten Sie die wichtigsten Methoden der Cashflow-Analyse, unter denen es direkte und indirekte Optionen gibt.
Die erste dieser Methoden ist die Kombination und Analyse der Buchh altungsdaten des Unternehmens, die Informationen über die Bewegung aller Unternehmensgelder nach Profilen und Tätigkeitsbereichen widerspiegeln. Diese Methode bietet die Möglichkeit, Rückschlüsse auf die Angemessenheit der verfügbaren Finanzen und Mittel zur Begleichung der Ausgaben des Unternehmens zu ziehen.
Anwendung der indirekten TechnikDie Analyse für das Unternehmen liefert die Beziehung des Gewinns zu den Änderungen der monetären Indikatoren im Zeitintervall. Diese Methode besteht darin, dass die Angaben des Unternehmens in der Bilanz und anderen Formularen neu gruppiert werden, um Finanzkennzahlen in Cashflow-Kennzahlen umzuwandeln.
Untersuchen Sie die Methoden unten genauer.
Direkte Methode
Der Einsatz dieser Analysemethode bietet der Organisation folgende Möglichkeiten:
- schätzen Sie die Hauptquellen der Mittelzuflüsse und die Hauptrichtungen der Abflüsse im Unternehmen;
- die Angemessenheit der Mittel zur Deckung der laufenden Verbindlichkeiten des Unternehmens, d. h. seiner Liquidität, beurteilen;
- zeigt die Beziehung zwischen dem Umsatz eines Unternehmens und den Produktverkäufen über einen bestimmten Zeitraum.
Diese Methode untersucht hauptsächlich die erh altenen Daten zum Bruttoeinkommen des Unternehmens sowie zum Netto-Cashflow (NPF) während des Untersuchungszeitraums. Mit seiner Hilfe ist es möglich, das gesamte Volumen der Einnahmen und Ausgaben der Finanzmittel des Unternehmens sowie in seinen einzelnen Bereichen nach Art der Geschäftsführung abzubilden.
Bei der Anwendung der direkten Cashflow-Analyse wird eine Formel verwendet, die den endgültigen Barwert bestimmt:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, wo Р Produkte verkauft werden, tausend Rubel;
PP - andere Bareinnahmen aus der laufenden Geschäftstätigkeit des Unternehmens, Tausend Rubel;
З - Ausgaben für den Kauf von Waren und Materialien (Rohstoffe) von Lieferanten, Tausend Rubel;
ZP - Lohn nur für Betriebspersonal, Tausend Rubel;
ZPA - Löhne für Verw altungsangestellte, Tausend Rubel;
NB – Steuerzahlungen an den Haush alt, Tausend Rubel;
NP – Steuerzahlungen an nichtbudgetäre Sphären, Tausend Rubel;
PV - andere Zahlungen im Geschäftsgebiet des Unternehmens, Tausend Rubel.
In der nächsten Phase berechnen wir die Höhe des Kapitalwerts für alle Tätigkeitsbereiche (Investition, Betrieb, Finanzen) sowie die Berechnung des endgültigen Gesamtwerts.
Indirekte Methode
Die indirekte Analysemethode ermöglicht es Ihnen, die gegenseitige Abhängigkeit verschiedener Tätigkeitsbereiche des Unternehmens sowie zwischen seinem Nettogewinn und der Vermögensdynamik über einen bestimmten Zeitraum zu erkennen.
Mit dieser Methode können Sie die folgende Formel verwenden, um den Barwert nur für Operationen zu berechnen:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, wobei PE der Wert des Nettogewinns des Unternehmens ist, Tausend Rubel;
AOS - Gesamtabschreibungsdaten für Anlagevermögen, Tausend Rubel;
ANA – Gesamtabschreibungsdaten für immaterielle Vermögenswerte, Tausend Rubel;
DZ - Änderung / Dynamik von Forderungen, Tausend Rubel;
З - Veränderung / Dynamik der Waren- und Materialbestände, Tausend Rubel;
KZ - Veränderung / Dynamik der Gläubiger, Tausend Rubel;
P - Veränderung / Dynamik der Unternehmensmittel (Reserven usw.), Tausend Rubel.
Die erh altenen Daten über die Höhe und Struktur der Zahlungsströme, die durch eine der Methoden bestimmt werden, werden von Ökonomen in der folgenden Reihenfolge verwendet:
- laufendUntersuchung der Dynamik des Volumens der Bareinnahmen;
- die Wachstumsrate des endgültigen Cashflows wird mit der Wachstumsrate der aktiven Vermögenswerte des Unternehmens, Produktionsvolumen und Verkaufsindikatoren verglichen;
- eine Analyse der Ausgabendynamik wird durchgeführt.
Eine andere Methode
Unter den weniger populären Analysemethoden wird auch die Liquid-Cash-Flow-Methode verwendet, mit der Sie die finanzielle Lage des Unternehmens im Moment beurteilen können.
Bei dieser Methode wird die Formel verwendet:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), wo DK1; DK0 - langfristige Darlehen und Kreditaufnahmen am Ende und am Anfang des Abrechnungszeitraums;
QC1; KK0 – kurzfristige Kredite und Anleihen am Jahresanfang und Jahresende;
DS1; DS0 - Barguthaben am Ende und am Anfang des Abrechnungszeitraums.
Methodik zur Durchführung einer Analyse an einem bestimmten Beispiel
Die Anwendung der untersuchten Methoden der Finanzanalyse des Cashflows wird an einem konkreten Beispiel durchgeführt.
Nehmen wir dafür zwei Perioden von 2016-2017 für Astra LLC.
In der Tabelle präsentieren wir ein konkretes Beispiel einer Cashflow-Analyse basierend auf den Einnahmen und Zahlungen des Unternehmens für 2016.
Haupteinnahmen und -zahlungen von Astra LLC im Jahr 2016.
| Indikator | Gesamtbetrag | Beinschließlich laufender Aktivitäten | Einschließlich Investitionstätigkeit | Einschließlich Finanzaktivitäten |
| Einkommen, Tausend Rubel. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Ankunft, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Kosten, tausend Rubel. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Ausgaben, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Endsaldo, Tsd. RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Wie aus der Tabelle hervorgeht, ist in Astra LLC der Anteil der Einnahmen aus laufender Tätigkeit maximal und beträgt 99,92 % im Jahr 2016, sowie der Anteil der Ausgaben aus laufender Tätigkeit 94,06 %.
Haupteinnahmen und -zahlungen von Astra LLC im Jahr 2017.
| Indikator | Gesamtbetrag | Einschließlich laufender Aktivitäten | Einschließlich Investitionstätigkeit | Einschließlich Finanzaktivitäten |
| Einkommen, Tausend Rubel. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Ankunft, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Kosten, tausend Rubel. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Ausgaben, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Endsaldo, Tsd. RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Wie aus der Tabelle hervorgeht, ist in Astra LLC der Anteil der Einnahmen aus laufender Tätigkeit maximal und beträgt 99,7 % im Jahr 2016, sowie der Anteil der Ausgaben aus laufender Tätigkeit 88,49 %.
Als nächstes führen wir in der Tabelle eine horizontale Analyse der Geldeingänge von Astra LLC durch.
Horizontale Analyse der Einnahmen von Astra LLC in den Jahren 2016-2017, Tausend Rubel
| Indikatorwert | 2016 | 2017 | Absolute Abweichung |
| 1. Gelder der Käufer | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen | - | - | - |
| 3. Erlös teilen | - | - | - |
| 4. Erlöse aus Darlehen an andere Organisationen | - | - | - |
| 5. Andere | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Die folgende Tabelle zeigt eine Branchen- und Faktoranalyse der Einnahmen von Astra LLC in den Jahren 2016-2017
Vertikale und faktorielle Analyse der Einnahmen von Astra LLC in den Jahren 2016-2017, Tausend Rubel
| Indikatorwert | 2016 | 2017 | Absolute Abweichung |
| 1. Gelder der Käufer | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen | - | - | - |
| 3. Erlös teilen | - | - | - |
| 4. Erlöse aus Darlehen an andere Organisationen | - | - | - |
| 5. Andere | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Als Nächstes analysieren wir die Ausgabenrichtungen für die laufenden Geschäfte von Astra LLC.
Horizontale Analyse der Ausgaben von Astra LLC in den Jahren 2016-2017, Tausend Rubel
| Indikatorwert | 2016 | 2017 | Absolute Abweichung |
| 1. Zahlung für Waren und Rohstoffe | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personalkosten | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Dividendenzahlung | - | - | - |
| 4. Zahlung von Steuern, Gebühren | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Kauf von Anlagevermögen | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Rückzahlung von Kreditverpflichtungen | - | - | - |
| 7. Andere | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Bei der Analyse des Cashflows des Unternehmens ist laut Tabelle ein Anstieg des Werts der Ausgaben von Astra LLC im Jahr 2017 erkennbar.
Die folgende Tabelle zeigt die vertikale und Faktoranalyse der Ausgaben.
Vertikale und Faktorenanalyse der Ausgaben von Astra LLC in den Jahren 2016-2017, Tausend Rubel
| Indikatorwert | 2016 | 2017 | Absolute Abweichung |
| 1. Zahlung für Waren und Rohstoffe | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personalkosten | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Dividendenzahlung | - | - | - |
| 4. Zahlung von Steuern, Gebühren | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Kauf von Anlagevermögen | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Rückzahlung von Darlehensverpflichtungen | - | - | - |
| 7. Andere | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Anwendung der direkten Methode an einem konkreten Beispiel
Die folgende Tabelle zeigt die Hauptindikatoren, die nach der direkten Methode der Cashflow-Analyse berechnet wurden.
Zahlungsindikatoren nach der direkten Methode, Tausend Rubel.
| Indikatorwert | 2016 | 2017 | Absolute Abweichung |
| 1. Startguthaben | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Die Ankunft von allem | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. für aktuelle Aktivitäten | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. für Investitionstätigkeiten | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. für finanzielle Aktivitäten | - | - | - |
| 3. Gesamtverbrauch | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. für aktuelle Aktivitäten | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. für Investitionstätigkeiten | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. für finanzielle Aktivitäten | - | - | - |
| 4. Der Rest ist endgültig | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. Kapitalwert | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. für aktuelle Aktivitäten | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. für Investitionstätigkeiten | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. für finanzielle Aktivitäten | - | - | - |
Gemäß den Daten in der Tabelle kann bei der Analyse des Cashflows von Astra LLC festgestellt werden, dass ein positiver Moment der Überschuss der Höhe der Bareinnahmen über ihre Ausgaben ist, was auf die Liquidität des Unternehmens hinweist im Jahr 2016. Die finanzielle Situation des Unternehmens hat sich jedoch im Jahr 2017 geändert, wie das umgekehrte Bild des Überschusses der Ausgaben gegenüber den Einnahmen zeigt.
Anwendung der indirekten Methode an einem konkreten Beispiel
Nächster SchrittBetrachten Sie die Verwendung der indirekten Methode in Form einer Tabelle unten.
Aufbau des Cashflows durch indirekte Methode, Tausend Rubel.
| Indikatorwert | 2016 | 2017 |
| 1. Nettogewinn | 506847 | 546279 |
| 2. Amortisationsbetrag | (1155223) | (751977) |
| 3. Anlagevermögen | 14 173 | 181 889 |
| 4. Bestandsänderung | 53 921 | 131 242 |
| 5. Veränderung der Forderungen | 445 324 | 37 887 |
| 6. Veränderung des sonstigen Umlaufvermögens | 17 647 | (10 969) |
| 7. Erhöhung der Verbindlichkeiten | (20 182) | 75 607 |
| 8. Abgang von Anlagevermögen | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamik | (45 037) | 297 608 |
Bei der Verwendung der indirekten Methode fällt auf, dass der bereinigte Cashflow widerspiegelt, dass das Unternehmen keine Diskrepanz zwischen der Höhe des Gewinns und dem Vorhandensein von liquiden Mitteln hat.
Bei der Analyse des Cashflows nach der indirekten MethodeBerechnen Sie eine Reihe von Koeffizienten, darunter:
Solvenzquote K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, wo Sommerzeit Geld ist, tausend Rubel.
DSp - erh altenes Geld, tausend Rubel.
DSi - ausgegebenes Geld, tausend Rubel.
Wir führen die Berechnung in Bezug auf unser Unternehmen Astra LLC durch.
Berechnung des Solvabilitätskoeffizienten K1 für Astra LLC.
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Geld für den Anfang | 118951 | 322306 |
| Geld erh alten | 2479640 | 3869274 |
| Ausgegebenes Geld | 2276285 | 3914311 |
| Koeffizient K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Anhand dieses Verhältnisses können Sie feststellen, ob die Organisation in der Lage ist, ihre Zahlungen aus dem Kassenbestand zu leisten. In unseren Berechnungen stellt sich heraus, dass Astra LLC gerade in der Lage ist, da dieser Koeffizient größer als 1 sein sollte. Das bedeutet, dass das Unternehmen keinen Mangel an Geld hat, um seine Ausgaben zu bezahlen.
Solvabilitätskennziffer K2:
K2=DSp/DSi.
Wir führen die Berechnung in Bezug auf unser Unternehmen Astra LLC durch
Berechnung des Solvabilitätskoeffizienten K2 für Astra LLC
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Geld erh alten | 2479640 | 3869274 |
| Ausgegebenes Geld | 2276285 | 3914311 |
| Koeffizient K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Da diese Kennzahl auch 2016 positiv ist, kann das Unternehmen seine Verpflichtungen mit vorhandenem Geld decken. Aber im Jahr 2017 liegt der Wert des Indikators unter 1, was bereits ein negativer Trend ist.
Biberverhältnis:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), wobei NP der Reingewinn ist, Tausend Rubel.
Am – Abschreibungsbetrag, Tausend Rubel.
TO - langfristige Verbindlichkeiten, Tausend Rubel.
KO - kurzfristige Verbindlichkeiten, Tausend Rubel.
Wir führen die Berechnung in Bezug auf unser Unternehmen Astra LLC durch
Berechnung des Biber-Koeffizienten
| Indikator | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| AN | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Beaver Ratio | 0, 53 | 3, 38 |
Der Standard für diesen Indikator ist innerhalb von 0, 4-0, 45 definiert.
Der Wert des Indikators war höher als empfohlen, was darauf hindeutet, dass die Organisation Solvenzprobleme hat.
Schlussfolgerung
Das Hauptziel, das bei der Analyse und Steuerung von Cashflows verfolgt wird, ist die Stärkung der Stabilität des Finanzsystems des Unternehmens und seiner Liquidität zum gegenwärtigen und voraussichtlichen Zeitpunkt. Es zielt auch darauf ab, eine günstige Finanzstrategie und Taktik des Unternehmens zu entwickeln. Da die Cashflow-Analyse die Anfangsphase ist, hängt die Fähigkeit, die Aussichten des Unternehmens zu entwickeln und seine finanziellen Möglichkeiten in naher Zukunft zu bestimmen, davon ab, wie gut und korrekt sie durchgeführt wird.
